債券基金熱度急升,摩根富林明看好組合債
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精實新聞 2010-12-15 11:00:42 記者 陳怡潔 報導
景氣春燕再現,從基金募集狀況看的見!歷經百年一遇的金融海嘯,一度面臨市場流動性枯竭,基金募集一片冷寂,但今年到11月底為止,已募集成立達53檔基金,大幅超越2008年的39檔和2009年的35檔,而總募集規模達2174億元,更較2008年大幅增長161%。
摩根富林明投信(JP Morgan Asset Management)分析,基金募集市場已逐漸走出金融海嘯的陰霾。回顧近三年,2008年至9月份雷曼倒閉前,有多達33檔基金募集成立,但自金融海嘯爆發至2009年上半年,募集成立基金萎縮至20檔,而2009年下半年共計成立19檔新基金,且不少檔股票基金募集逾60億,顯示投資信心好轉,而今年募集成立之新基金更大幅提增至53檔,平均每檔基金募集規模可達41億,更反應市場資金充沛且動能逐步回溫。
摩根富林明投信協理邱可君表示,分析海嘯前後的基金募集狀況,最明顯的趨勢即債券基金的偏好度大增。2008年募集的39檔基金中,僅有1檔跨國高收益債,但今年包括組合債與海外債,檔數就高達14檔,成長幅度驚人。
摩根富林明總收益組合基金經理人陳政一則認為,近年來資產配置觀念漸為投資人接受,投信基金紛紛推出固定收益式商品,包括組合債、高收益債等基金。由於明年股票波動度可能增加,所以更該比往年增持債券部位,新興債和高收益債因收益率較高,預期仍是明年上半年資金追逐焦點,而投資等級公司債和成熟公債的低波動和固定收益部分,則可為投資組合增加抗震能力,若投資人只有一套資金,陳政一建議直接從組合債基金切入,效率較高。
另外,今年至今成立的30檔股票基金中,台股基金僅占4檔,其他都是海外股票基金。邱可君解釋,目前國內台股基金已逾180檔,且類型相對完備。但海外股票基金相對於境外基金,檔數和類型仍相對有限,因此各家投信均投入更多資源發行海外基金,尤其新興市場更成為近年新寵,近八成新募基金以新興市場為投資焦點。
邱可君進一步指出,海嘯後全球經濟勢力重組,包括中國、亞洲與金磚四國等新興市場成為帶領全球復甦的領頭羊,相關新興市場可說是未來幾年最重要的投資焦點。 |